商用车半年考：透视变量 找准增量

今年上半年，我国商用车产销分别完成227.2万辆、229.7万辆，同比增长8.2%、8.3%。在乘用车市场整体承压背景下，商用车板块逆势上行，成为支撑汽车工业稳增长的关键力量。

回望上半年，商用车行业正处于新旧动能转换、内外市场重构的深度调整期。市场分化特征尤为鲜明：货车板块以新能源重卡为突破口，加速向绿色化、智能化转型；客车板块则在存量市场中挖掘结构性增量，县域公交更新、文旅通勤复苏、海外订单放量共同支撑细分市场回暖。新能源重卡销量攀升、出口持续刷新纪录，城市轻卡增速放缓、传统客运客流下滑、行业同质化竞争加剧，转型挑战与增长红利交织并存。

本文聚焦上半年商用车行业热点问题，结合产销数据、专家观点、头部企业实践解答，复盘上半年市场运行情况，研判下半年发展走向，为从业者提供媒体视角观察。

1.总量稳增、结构分化，增长成色几何？

今年上半年，商用车销量达229.7万辆，同比增长8.3%，但数据热度与市场体感之间存在明显温差。

内外市场冷热不均。中国汽车工业协会（简称中汽协）数据显示，上半年商用车出口66.4万辆，同比增长32.5%；国内销量163.3万辆，同比仅增0.8%。在约17.6万辆的总销量净增中，出口贡献占比近九成。

货车内部同样分化显著。重卡受益于基建开工、能源运输需求及国四柴油车淘汰置换政策，上半年销量66.1万辆，同比增长22.6%。轻卡上半年销量105万辆，同比仅增1.3%。中汽协方面分析认为，当前城市配送需求趋于饱和，一定程度导致轻卡市场增速放缓。

客车板块呈现温和修复态势。上半年客车产销分别完成27.7万辆、27.8万辆，同比增长6%、5%。6月表现尤为突出，单月销量6.2万辆，同比增长16.6%，环比增长16.4%，大、中、轻三类车型全线增长，城乡公交更新集中交付成为重要拉动因素。

能源结构重塑加速推进。上半年新能源商用车国内销量49.6万辆，同比增长40.2%，6月单月渗透率突破40.9%，上半年累计渗透率达30.4%，为商用车市场注入强劲动力。

综合判断：上半年商用车市场结构性增长主要依托老旧车辆置换政策驱动与海外订单支撑。下半年走势，取决于上述增势能否稳健保持。

2.新能源重卡销量增势强劲，细分场景如何深挖？

据第一商用车网统计的营运证销量口径，上半年新能源重卡累计销量12.62万辆，同比增长85%；6月单月销量3.25万辆，同比大涨107%。前5个月，新能源重卡贡献了重卡内销增量的88%，成为拉动重卡增长的绝对主力。

6月，交通运输部等11部门联合印发《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，从购车补贴、补能建设、运营支持、金融保险等全链条作出系统部署，明确提出2030年新能源重卡渗透率达40%、保有量160万辆的量化目标。这标志着新能源重卡迈入规模化推广新阶段。

今年上半年，中国重汽、一汽解放、福田欧曼等头部企业在多地钢厂、港口及工程建设现场批量投运新能源重卡。终端上牌数据显示，上半年中国重汽新能源重卡累计销量2.21万辆，同比增长135%，市场份额15.7%；一汽解放新能源中重卡销量突破2万辆，同比增长43%。头部企业针对短途、城际、干线打造分层产品矩阵，推动行业从政策驱动转向场景驱动。

中国汽车流通协会商用车专业委员会秘书长钟渭平表示，目前，新能源重卡在线路固定、补能可控的场景快速放量，但在500公里以上长途干线，受续航、载重、补能效率三重约束，渗透率相对偏低。新能源重卡推广应区分不同场景，以全生命周期成本优势为前提稳步渗透。

综合判断： 今年是新能源重卡从试点示范走向规模化推广的关键节点。封闭短途场景已实现商业化普及，长途干线运输仍是行业长期攻坚难点。

3.出口高增长能否延续？规模出海如何转向价值出海？

中汽协统计数据显示，上半年商用车出口66.4万辆，同比增长32.5%，其中货车出口57.8万辆，客车出口8.6万辆。海外市场已成为稳定行业增长的关键力量。

货车出海头部效应凸显。福田汽车上半年出口总量突破10.9万辆，同比增长38.9%，依托全品类轻、中、重卡产品矩阵覆盖全球多元市场；中国重汽重卡出口连续多年位居行业首位，规模优势持续巩固。

客车赛道多品牌齐头并进，宇通、比亚迪稳居出口第一梯队。宇通上半年累计销售客车超2万辆，客车出口6850辆，同比增长13.8%，其中新能源客车出口1676辆、同比增长55.5%，新能源出口占比持续提升。

业内人士认为，当前商用车正加速从单一整车出口转向“整车+配件+售后+本地化生产”全链条布局，从低价走量转向场景化定制。多家商用车企业针对海外矿山、公交、长途客运等细分场景开发专属车型，提升产品附加值。

车企布局海外市场的挑战同样客观存在。海外市场排放标准、安全法规不一，复杂环境带来不确定性；少数企业海外服务网点密度不足，部分区域低价竞争拉低国产商用车品牌溢价。

综合判断：商用车企业须加速完善全球服务网络、深耕属地化产品适配，推动商用车出海从规模输出向价值输出转型。

4.传统客流承压，客车增量从何而来？

今年上半年，客车板块走出差异化修复行情。据统计，上半年6米以上客车累计销售约5.6万辆，同比微增0.56%，其中宇通以超1.5万辆的销量领跑。

中汽协方面分析认为，今年上半年城乡客运一体化政策落地见效，多地公交更新补贴集中释放，带动上半年客车销量环比增长。与此同时，国内文旅产业稳步复苏，跨省旅游、研学通勤等团体出行需求回暖，直接拉动大中型客车订单；海外公共交通升级需求持续释放，大中型客车出口同比增长超20%，成为稳定增量来源。

“值得注意的是，长途客运客流下滑已成长期趋势，客车企业竞争已转向场景化解决方案能力。”宇通客车相关负责人介绍，企业目前围绕公交、旅游、定制通勤等多元赛道构建差异化优势，在技术端推出睿控E+智电平台，优化车辆能耗与续航性能；在安全端，布局睿盾及网联驾驶辅助系统，覆盖停车、行车、盲区、应急四大风险场景；在运营端，上线安睿通数字化管理平台，实现线上巡检、驾驶员行为评分等功能，降低车队运维成本。

7月10日，宇通集团以2194.5万元表彰年度科技创新项目与团队，覆盖整车产品、核心技术、制造工艺、质量管控全链条，持续加码新能源、智能驾驶、海外定制车型研发。

综合判断：存量竞争环境下，深挖细分出行场景、落地智能运维体系、拓展海外市场，是客车企业规避同质化低价竞争、实现稳健发展的主要路径。

5.AI加速上车，商用车智能化驶入哪一程？

今年上半年，商用车基础智能安全装备迎来强制普及，高阶AI自动驾驶方案加速落地。1月，交通运输部发布的《营运客车安全技术条件》等数项行业标准第1号修改单正式实施，明确新出厂营运客车、普通营运货车、危险货物运输半挂牵引车，以及总质量3.5吨及以上危险货物运输车，须强制标配自动紧急制动（AEBS）、车道偏离预警（LDWS）两类主动安全设备。强制性标准落地，从准入层面补齐营运车辆安全短板，将带动基础智能安全装备装配规模快速提升。

上半年，多家主流企业加码布局AI及相关智能化技术。福田汽车推出商用车专属端到端智驾大模型，高速公路行驶工况可节约3%—5%油耗；嬴彻自动驾驶计算平台实现规模化供货，配套辅助驾驶系统累计运营里程突破7亿公里；中国重汽联动产业链企业，落地干线物流L4级自动驾驶重卡载货示范项目，探索长途货运无人化可行路径。

资本市场持续看好商用车智能化赛道。公开数据显示，上半年干线重卡自动驾驶领域累计完成5轮融资，总融资规模近70亿元，多家头部智驾企业启动上市筹备工作。

综合判断：智能配置已从高端选配转化为市场竞争必备要素。中长期来看，干线开放道路的智能化综合成本，或将决定AI规模化普及速度。

6.下半年市场机遇与挑战如何权衡？

业内人士分析，从全品类商用车视角看，下半年市场增长动能与阶段性挑战并存。

四大支撑力量托举市场基本盘。一是国四排放标准老旧柴油货车淘汰更新政策持续落地，置换需求形成稳定重卡刚需；二是海外基建、物流、公共交通升级需求具备中长期持续性，出口有望维持高位；三是新能源替代趋势不可逆，下半年月度渗透率有望持续走高；四是城乡公交更新、文旅出行、海外客车三大增量持续释放，客车赛道修复态势延续。

四类阶段性挑战仍需重点关注。第一，上半年商用车国内销量小幅增长0.8%，货运运价处于低位，轻卡、客运客车细分市场或将持续承压；第二，充换电基础设施区域分布不均，中西部干线配套缺口较大，制约新能源重卡向长途物流场景渗透；第三，重卡行业市场集中度较高，行业产能供给充足，市场竞争逐步传导至新能源赛道，产业链整体盈利空间承压；第四，海外市场环境复杂多变，为出口增长带来不确定性。

综合判断：短期来看，商用车市场存量博弈仍将延续。长期来看，技术创新、场景深耕、全球化布局才是企业的底气。