金融活水助力物流加速跑 小微企业受益“铁路运费贷”

2024年6月20日起，全国铁路推广实施“铁路运费贷”。一年来，“铁路运费贷”致力于缓解企业融资难题，促进铁路现代物流发展，提升物流效率，助力降低全社会物流成本，成效初步显现。

由试点到推广 拓展渠道降低融资成本

近年来，国家有关部门相继出台了一系列政策措施，支持鼓励铁路物流领域金融服务。国务院办公厅印发的《推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案（2021—2025年）》提出探索推进国际铁路联运运单、多式联运单证物权化；中国银保监会办公厅、商务部办公厅印发的《关于开展铁路运输单证金融服务试点更好支持跨境贸易发展的通知》鼓励在有效控制采购环节风险前提下，扩大外贸金融服务覆盖面，进一步推动跨境贸易发展。

在此背景下，中国国家铁路集团有限公司与中国建设银行合作，于2024年2月起，在四川、重庆、云南、广西、湖北等省（区、市）开展铁路物流金融服务试点，推出“铁路运费贷”等三款产品，并对铁路货物运输规则同步进行了优化调整。

其中，“铁路运费贷”是指：由银行根据客户铁路发货历史数据，提供额外增信额度和优惠利率，用于向铁路物流企业定向支付物流费用。历史运量越大、缴纳运费越多，增信额度越大、贷款利率越低。

前期试点证明，“铁路运费贷”能够有效为客户拓展融资渠道、降低融资成本，受到市场欢迎。试点一年时间里，使用“铁路运费贷”等铁路物流金融产品的客户达645家，银行授信融资总额超过170亿元，涉及煤炭、钢铁、建材、化肥、粮油、商贸物流等多领域企业，其中小微企业占比近90%。

在全面总结试点成功经验的基础上，2024年6月20日起，国铁集团和中国建设银行在全国铁路推广实施“铁路运费贷”物流金融产品，各地客户可通过铁路货运95306平台物流金融板块申请办理。

2025年2月28日，国铁集团与招商、兴业、中信等9家全国性股份制商业银行签署《铁路物流金融服务合作协议》，“铁路运费贷”等金融服务合作银行增加至10家。

国铁集团相关负责人介绍，该集团将持续拓展与银行的密切协作，跟进铁路物流金融服务运行情况，认真听取广大客户的意见和建议，持续优化95306系统功能，不断提升铁路物流金融服务品质，助力降低全社会物流成本。

贷来真金白银 缓解资金困境

“货还在铁轨上晃，这边工资要发、各种费用要结，资金太紧了。”4月正值货物运输高峰期，内蒙古德美多式联运有限责任公司运货量激增，企业面临货运预付款资金压力。

获悉此事后，中国铁路呼和浩特局集团有限公司包头铁路物流中心工作人员主动上门，指导企业通过铁路95306平台，以企业铁路货运历史缴费数据为依据，在线申请“铁路运费贷”。

“网上审核通过后，可以一次性授予我们500万元的额度，15分钟就实现放款。”该公司相关负责人杨宏霞表示，自4月29日运费贷申请成功后，截至目前，公司业务同比增长约20%，可以有更多的资金去揽更多的货。

资金周转困难、融资渠道受限，是众多物流企业在铁路货运中面临的现实困境，“铁路运费贷”直击痛点，助企融资。

华夏银行广州分行党委委员、副行长吴润敏介绍，“铁路运费贷”采用数字化风控模型，依托铁路货运场景数据建立信用评价体系，实现了全流程线上操作，简化了审批流程，降低了企业融资成本。数据显示，该产品可将传统信贷审批时间缩短70%以上，综合融资成本下降约30%。

一份额度为100万元的“铁路运费贷”，如果仅1笔铁路运费为15万元，支用了30天，那么利息为468.49元；其余未放款的85万元额度可不计息。而且这100万元的额度可循环使用，支用金额还款后，还可以二次贷款继续使用。

可解燃眉之急，如何让好产品惠及更多市场主体？

精准贴合客户需求，差异化服务是关键。针对小微企业审批流程繁琐的问题，银行简化审批流程，提供信用贷或供应链金融支持；大中型企业融资成本高，则提高其授信额度与利率；个体工商户授信较难，则依托交易流水数据授信，降低抵押担保要求。

“贷”来的真金白银，为企业提供了实实在在的资金支持，吸引更多企业选择铁路运输。各地铁路部门还积极推出配套服务，进一步提升铁路物流市场竞争力。

沈阳铁路为客户提供“管家式”物流服务，在客户提报运输需求后，铁路专职客户经理会精准对接企业需求，量身定制物流解决方案；新疆铁路部门依托95306网站实现全流程线上操作，“一个窗口、一站受理”，提供7×24小时在线服务，推行铁路物流金融产品“绿色通道”。

产品丰富性有待完善 面临多方面风险挑战

铁路在服务经济社会发展全局、推动降低全社会物流成本中发挥着重要作用。2024年，国家铁路累计完成货物发送量39.9亿吨，同比增长1.9%，连续8年实现增长。

“铁路运费贷”等创新性物流金融产品逐渐走向更广阔的市场，在缓解企业融资难、提升运输效率方面展现出较大潜力，将助力铁路在推动实体经济高质量发展方面作出更大贡献，但仍存在一些不足。

目前，“铁路运费贷”仅适用于“运费支付”，尚未覆盖仓储、装卸、配送等环节的综合金融服务需求，场景适配度有待增强。其合作范围对地方中小银行覆盖度不高，限制了区域企业的融资渠道选择。“有关部门应在产品丰富性、覆盖广度等方面持续优化，进一步释放铁路物流金融的制度红利与平台价值。”北京交通大学经济管理学院物流管理系博士后柳阳认为。

此外，铁路物流金融产品也面临多方面风险挑战。

比如，“铁路运费贷”的授信额度高度依赖铁路运输数据，若企业运输量大幅波动或数据存在失真，将直接影响银行的信用评估，进而影响企业融资。

在贸易实践中，若买方发生违约行为，例如拒收货物或延迟付款，或者货物在途期间遭遇自然灾害、运输事故、操作不当等情况，可能导致物流企业出现资金断裂、无法按期还款的情况。

信息安全风险同样存在。铁路部门与银行之间开展的数据交互涉及企业敏感信息，若数据传输与存储机制不完善，将面临一定的隐私泄露和网络安全风险。

展望未来，随着铁路物流与数字金融深度融合，铁路物流金融服务正朝着更加智能化、生态化和国际化的方向演进。“在风险控制方面，应构建数字化、动态化的风险管理体系，同时突破单一金融产品，打造‘物流+金融+数据’融合发展的新生态。”柳阳认为，在共建“一带一路”、推进中欧班列等国际物流通道持续拓展的背景下，铁路物流金融服务急需与国际贸易规则对接，打造高水平开放型金融服务体系。

链接

什么是铁路运费贷？

“铁路运费贷”是中国国家铁路集团有限公司与合作银行在铁路货运物流领域，为铁路客户量身打造的专项信贷服务，用于定向支付铁路运输费用。

哪些企业可以申请？

铁路95306平台注册企业。

经国家工商行政管理机关核准登记且正常经营。

企业和企业主信用状况良好。

有哪些优势？

额度：企业经营+铁路运输数据，专项授信额度。部分企业可享授信额度提升。

利率：根据核定利率和利率优惠确定贷款利率。利率优惠将考虑企业在铁路的发货规模、运量运费变化情况。

办理流程：企业授权银行向铁路95306平台查询企业的铁路运输数据等相关信息作为交易背景资料，简化流程。

资金使用：企业可直接完成铁路运费贷款资金向路局线上支付，方便快捷。

如何办理？

①在铁路95306平台签署《企业数据授权书》，授权铁路95306平台向银行提供企业货运信息。

②扫描银行二维码或填写资料申请贷款。

③完成企业认证、业务授权等操作。

④进行“铁路运费贷”贷款申请、数据授权、合同签订、贷款支用等操作。

案例

“铁路运费贷”助我们实现收发货双增长

肖鹏飞

今年4月以来，因拓展集装箱海铁联运业务，我们公司承接了日用品、水泥制品等货物的运输订单，垫付运费导致资金周转压力显著增加。

正当大家为资金问题发愁时，中国铁路南昌局集团有限公司南昌物流中心工作人员恰好过来走访调研，获悉我们的货物运费融资需求后，推介了“铁路运费贷”金融产品。铁路合作的金融机构华夏银行也迅速响应，指派专人到公司里提供“一对一”定制化服务。

在铁路和银行的帮助下，我们很快完成了贷款申请流程，成功获批150万元“铁路运费贷”专项额度。获批次日，公司就通过该产品完成首笔运费支付。

作为一家聚焦铁路集装箱货运的物流企业，我们一般是先承运再收款，但铁路运输需要先付款再运输。这种先行垫付资金、延后回笼收益的模式，导致公司现金流压力较大，难以扩大规模、抢占市场。

在使用“铁路运费贷”之前，我们只能通过银行申请贷款，一是申请流程麻烦时间较长，二是利率较高。而且我们只能多贷出资金备用，贷出的资金也可能会闲置，增加资金成本。

相比之下，“铁路运费贷”具有显著优势：利率优惠力度大，随借随还、按日计息，极大缓解了我们的资金压力。无需提交大量纸质材料，通过线上平台即可完成申请、审批到放款的全部流程，大幅提升了我们中小企业的融资效率。

目前，公司原有受限于资金紧缺而停滞的业务也可以放心大胆开展了，增加了货运量，降低了资金使用成本，实现发货量和收货量的双增长，真正体现了金融杠杆的助力。